Корпорация «Хоневелл Интернэшенел» совершила свое крупнейшее приобретение за более чем десятилетнюю историю, согласившись купить бизнес учета потребления энергоресурсов у британской компании Melrose Plc Industries за сумму около 5.1 млрд. USD.
Эта сделка, о которой было объявлено во вторник 28 июля, является первым крупным поглощением для американского многоотраслевого производителя «Хоневелл», с тех пор, как он в марте 2014 года изложил пятилетний план о выделении, по меньшей мере, 10 млрд. USD на приобретения. Инвесторы горели желанием увидеть, как промышленные компании используют свой капитал, потому что многие из их рынков борятся за рост.
Приобретение даст корпорации «Хоневелл» доступ к технологии учета энергопотребления группы «Эльстер» и клиентам в отраслях высокой степени регулирования температуры, контроля и дозиметрии, включая отрасли смарт-счетчиков и анализа данных.
«Это очень хорошая стратегическая сделка. Вы видели рост технологий умного учета энергопотребления за последние 10 лет, и я думаю, что здесь еще следует пройти долгий путь», – сказал аналитик Питер Армент из Sterne Agee CRT. Кстати, все насосные станции, вот их сайт , также относятся к «умным технологиям».
Акции корпорации «Хоневелл» выросли почти на 2% до отметки 103.61 USD в середине торгов, в то время как акции компании «Мелроуз» поднялись почти на 10%.
Приобретение корпорации «Хоневелл» является крупнейшим с момента ее слияния с компанией Allied Signal в 1999 году и самой большой под руководством Дэвида Коте, который стал ее президентом в 2002 году.
Однако, компания, чей ассортимент продукции находится в диапазоне от авиационных систем до систем контроля за климатом, все еще находится в поисках. Отвечая на вопрос аналитиков о том, планирует ли компания совершить сделки по поглощениям в этом году, ее главный финансовый директор Том Цзлосек сказал, что он не думает, что их компания закончила, они собираются с этими целями продолжать идти дальше.
«На самом деле, сделка предоставит новую платформу для целей приобретения», –говорят руководители корпорации «Хоневелл».
Продажи группы «Эльстер» оцениваются за этот год на уровне 1.8 млрд. USD, примерно 2/3 этой суммы – природный газ, остальная часть – рынки электроэнергии и воды.
Аналитики из RBC Capital Markets и Morgan Stanley заявили, что цена за «Эльстер», которую «Хоневелл» заплатила, по оценкам, на 12,6 раза, превышающая ее основные доходы за 2015 год, была разумной.
«Сделка с оплатой наличными деньгами, как ожидается, будет завершена в I квартале следующего года и окажет незначительное негативное влияние на доходы в 2016 году», –заявила корпорация «Хоневелл».
Источник, знакомый с ситуацией, сказал, что «Хоневелл» обратилась к «Мелроуз» ранее в этом году. Обе стороны быстро начали переговоры, в которые не были вовлечены другие претенденты на бизнес.
Компания «Мелроуз», специалист в области инженерии и капитального ремонта, которая купила бизнес с намерением продать его с прибылью, заявила, что вернет более 2 млрд. фунтов акционерам после продажи.
Исполнительный вице-председатель компании «Мелроуз» Дэвид Ропер сказал, что продажа всего бизнеса «Эльстер», который компания приобрела в 2012 году, произошла раньше, чем планировалось. Рынок ожидал, что бизнес будет продан частями.
«Мы всегда говорили, что, если претендент оппортунистских взглядов придет и предложит сегодня цену, то завтра мы будем говорить с ним», – сказал Ропер.
Сделка оставляет «Мелроуз» только с одним бизнесом, «Браш», производителем энергооборудования.
Президент компании «Мелроуз» Саймон Пекхам сказал, что компания вела разведочные мероприятия по приобретению в пределах суммы в размере 2 млрд. фунтов, отдав предпочтение Северной Европе или Северной Америке.
Фирма «Ротшильд» выступила в качестве ведущего финансового консультанта по сделке для компании «Мелроуз», в то время как компания «JP Morgan» также консультировала «Мелроуз», а компания «Инвестек» выступила объединенным брокером.
